树屋来信 | 全家养老规划指南：从保守保值到积极增值的全年龄方案

图源 | 华夏基金全生命周期投资陪伴体系课程-基于大树理论

- 第8封回信 -

亲爱的小夏
您好！

看到过这样一句话：“养老规划是每个家庭的必修课”，真的很受触动。

我今年35岁，正卡在“上有老下有小中间有房贷”的三明治里。上周刚给爸妈交完养老院的押金，转头幼儿园又催学费。这种“421”家庭结构，真的有压力。媳妇总说我“未老先焦虑”，可有些事不琢磨透，我睡不着啊！

都说不同年龄的人养老规划还不一样，能否帮忙指点迷津？

盼复，希望能有机会听到您的专业解答！

刘先生

2025年7月

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刘先生：

您好！

“上有老下有小中间有房贷”的三明治状态，确实是许多“421”家庭正在经历的挑战。

结合我们“大树理论”投教课程中“不动”的长期投资智慧，我们希望能为您提供一些思路，助您在风雨中扎稳根基。

像大树一样“扎根”

“大树理论”中的“不动”，并非消极躺平，而是拒绝被短期波动扰动，用时间灌溉复利。养老规划恰如培育一棵生命之树：根深方能叶茂，耐心才能成林。

1.给父母的养老钱：“安全土壤”优先

这个阶段的钱，安全比赚钱更重要。可以考虑华夏稳健养老产品：

比如【华夏保守养老一年Y-017359】或【华夏稳健养老一年Y-017363】，这类产品，风险较低，长期收益可接受，适合给父母作为“养老防护罩”。

配置建议：可以把父母养老钱的70%放在这类产品里，剩下的30%可以投点货币基金或者短债基金，这样既安全，又有点额外收益。

2.自己的养老钱：“年轮复利”的黄金期

您才35岁，完全可以采用“指数养老”的思路，以时间换收益。根据您的风险偏好，可以考虑以下两个方案：

 3.更具普适性的家人养老金规划方案：“专款专用”的成长林

其实只需要划定一个简单原则：先保底，再冲刺。

保底的钱（60%）：

投【华夏安康稳健养老一年Y-017356】，这类产品追求长期更加稳定的收益，风险偏低。

冲刺的钱（40%）：

如果还有余力，可以投【华夏科创50ETF联接Y-022945】，这类产品跟随国家科技发展分享成果，长期收益潜力大，适合作为“增值弹药”。

您在信中提到不同年龄层的规划差异，推荐如下：

当然了，关于家庭养老有任何不明白的地方，可以在红色火箭小程序中查询不同养老基金的历史收益对比，结合养老政策优势，帮助你制定更加符合自身条件的养老策略。

养老不是百米冲刺，而是一场带着责任的马拉松。大树之所以参天，因它只专注生长，不为风摇叶落停留。 华夏基金投资者陪伴团队愿做您的“养树伙伴”，陪伴您用耐心和纪律，静待时光的馈赠。

华夏基金投资者陪伴团队

2025年7月

风险提示：

“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，本基金不保本，可能发生亏损。文中测算基于历史数据，存在达不到理想投资结果的可能。内容所提及ETF基金均为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。主要投资于标的指数成份股及备选成份股。投资于本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，投资需谨慎。

这里，是华夏基金全生命周期投资陪伴团队与你共享的安静角落，属于你和我们的 “树屋”。

——我们相信，投资，这件看起来关乎数字和远方的事，其实就藏在生活的细枝末节里，是我们都想好好聊聊的 “重要小事”。

在这里，我们像老朋友一样，在树荫下交换信件。聊那些闪光的理想，也聊琐碎日常的烟火气；聊关于未来的目标，也聊当下小小的困惑。

一笔一划，字里行间，没有宏大的说教，只有真诚的对话。

所以，找个舒服的位置坐下吧。

让《树屋来信》陪你一起，在投资的旅程中，慢慢写，慢慢读，慢慢懂。

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来信请发送至

investor_edu@chinaamc.com。您的每一封来信，都将获得来自我们的真挚回响。