树屋来信 | 妈妈迷上“高息保本理财”，养老钱危在旦夕·防非反诈必看特辑

图源 | 华夏基金全生命周期投资陪伴体系课程-基于大树理论

- 第7封回信 -

亲爱的小夏
您好！

我在银行柜台工作了八年，每天经手的钱数以百万计，帮客户识破过假汇票、拦截过电信诈骗。可今天，我的手都是抖的——因为我拦不住，我妈妈把一辈子的积蓄，送进了一个精心编织的“保本理财”骗局里。

我妈是退休老师，一辈子谨慎节俭。去年，她被老姐妹拉进了一个“高端客户理财群”。群里所谓的“理财顾问”，天天“阿姨长阿姨短”，嘘寒问暖比我这亲闺女还勤快。等我发现时，一切都晚了。

小夏老师，面对那些利用老人信息差、对权威的信任、对高收益的渴望、以及情感孤独而精心设计的骗局，我们该如何更早、更有效地预警？还请帮忙支各个招。

一个普通的银行柜员 静静

2025年6月

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亲爱的静静：

展信安！

读完你的来信，隔着屏幕都能感受到那份锥心的痛与无助。这种专业与亲情间的“双重煎熬”，我们感同身受，也无比心疼。

信中精准点出了骗子利用的四大软肋：信息差、对权威的信任、对“保本高息”的渴望、以及情感孤独。

我们都知道骗子套路五花八门，首先要认清现实，世上已无“保本保息”的基金！这种对短期暴利、绝对安全的渴望，恰恰是投资中最需要警惕的陷阱。 它违背了投资的本质规律，也让我们更容易成为骗子的目标。

这让我想起我们“大树理论”投资陪伴课程中——长期主义投资心态的养成，即“不动”。 真正的财富积累，应像大树一样深深扎根于扎实的根基，拥有强韧的树干，在时间的风雨中稳健生长，而非追逐转瞬即逝的果实（短期高息诱惑）或幻想不切实际的温室（保本承诺）。

这种“不动”的心态，正是帮助我们过滤市场杂音、抵御短期诱惑、保持投资定力的关键。

骗子往往利用的就是长辈们对权威的信任感，将非法产品包装成“银行渠道”、“内部项目”。

结合你妈妈的遭遇，我们可以考虑从以下几点入手：

1.帮助长辈明确基金风险等级，打破信息差。

货币基金：安全系数较高，但历史也不等于未来保证，不“保本”。

债券基金： 风险较低，但可能遭遇债券违约（概率低但有风险），不保本。

混合基金/股票基金： 可投资股市，波动和风险显著提升，更不保本！

2.坦诚沟通，普及“无保本”现实：

找个安静的时刻，用阿姨能理解的方式，耐心解释“保本基金”为何成为历史，强调当下任何“保本高息”承诺都是骗局。

3.建立“查证”习惯与“冷静期”制度：

查资质： 教父母使用中国证券投资基金业协会官网 (www.amac.org.cn) 查询基金公司和产品备案信息。任何查不到的，立刻拉黑！如果想要了解指数基金相关信息，可以通过红色火箭小程序，或登录红色火箭官方网站：https://etf818.com，搜索相关产品，把握行情趋势。

看合同： 强调看清产品类型（是存款、理财、保险还是基金？）、风险等级（R1-R5，越高风险越大）、投资范围（是否有股票？）。合同中绝对不会有“保本保息”字样！

强制冷静期： 与父母约定，凡涉及大额资金支出（如超过1万或一定比例养老金），必须告知子女详情，并强制冷静至少48小时再做决定。骗子最怕“拖”。

4.识别“保本高息”骗局的四张画皮：

画皮一：虚假承诺。“稳赚不赔”“保本高息”“刚性兑付”。

画皮二：高息诱惑。 收益率远超银行理财/存款（如8%、10%甚至12%以上）。

画皮三：情感绑架。“阿姨/叔叔，我当您是自己爸妈才推荐”“名额就留给您了”“不买就是不信我”。

画皮四：伪造权威。 “国资背景”“国家项目”“内部渠道”“与XX领导合影”。

5.用“科学稳健”替代“虚幻高息”：

理解父母对安全的需求，主动帮他们筛选正规、透明、风险等级匹配（如R1-R2） 的产品，如货币基金、中短债纯债基金等。

6.填满“情感账户”，筑起防诈长城：

骗子的“亲情牌”能奏效，往往源于长辈的孤独。我们可以增加陪伴和沟通的频率和质量。 多跟父母聊聊家常，让他们感受到真实的关爱和安全感。支持父母参与正规的社区活动，丰富精神生活。

岁月静好的晚年，应如扎根深厚的大树，不为市场喧嚣与“保本”幻象所撼动。应建立在清醒认知、科学配置和温暖亲情的坚实根基之上。

风险提示：

内容所提及ETF基金均为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。主要投资于标的指数成份股及备选成份股。投资于本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，投资需谨慎。

这里，是华夏基金全生命周期投资陪伴团队与你共享的安静角落，属于你和我们的 “树屋”。

——我们相信，投资，这件看起来关乎数字和远方的事，其实就藏在生活的细枝末节里，是我们都想好好聊聊的 “重要小事”。

在这里，我们像老朋友一样，在树荫下交换信件。聊那些闪光的理想，也聊琐碎日常的烟火气；聊关于未来的目标，也聊当下小小的困惑。

一笔一划，字里行间，没有宏大的说教，只有真诚的对话。

所以，找个舒服的位置坐下吧。

让《树屋来信》陪你一起，在投资的旅程中，慢慢写，慢慢读，慢慢懂。

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