树屋来信 | 夏至特辑：一位中医博士的“长期主义”理财观

图源 | 华夏基金全生命周期投资陪伴体系课程-基于大树理论

- 第5封回信 -

亲爱的小夏
您好！

我是一名中医博士，年纪40有余。

说来惭愧，我对人体经络气血的运行如数家珍，却对账户里资金的“流转循环”束手无策。

中医讲究“法于阴阳，和于术数”，投资是否也需一份类似的从容与章法？夏至阳极而一阴始生，万物至此皆繁茂到极致，亦蕴含转化的契机。这让我顿悟：理财之道，是否也当效法自然，恪守“均衡配比”的纪律？

冒昧来信，是想请教：像我这种情况，该如何构建一个“气血调和”、能抵御市场寒暑的投资组合？期待回信，让我也能为家庭的“财务体质”培元固本。

一位不善理财的养生爱好者  麦先生 

2025年6月 

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麦先生：

您以“调和阴阳”类比“均衡配置”，这份洞察力已胜过无数市场噪音。

中医智慧讲究“上工治未病”，这与投资中“未雨绸缪、敬畏周期”的长期主义不谋而合。

市场如四时，有牛市的炽烈，也有熊市的凛冽。  

 谨以中医之道，解投资之惑：

1.  “阴阳互根”即“股债相济”

 如同人体阴阳互生互化，您的资产组合亦需刚柔并济。  

“阳”（进取之力）： 40%-50%配置于指数基金（如A500ETF基金、沪深300ETF华夏），分享经济长期生长的“阳气”；  

“阴”（守正之基）： 50%-60%安放于纯债基金或“固收+”产品（如华夏鼎茂债券、华夏稳享增利6个月等），如厚土般承载波动、追求稳健收益“滋养”。  

市场燥热（阳亢）时，债基的“阴柔”可平抑心绪；市场低迷（阳虚）时，权益资产的“升发”潜力静待转机。

2.  “四时调摄”即“定期平衡”

您深谙节气更迭时需调整饮食，投资亦需定期“把脉”。  

建议每半年或一年审视账户：若股市大涨致权益占比过高（如超过目标配比10%），则部分赎回转入债基，如同“引火归元”；若债市走强占比过大，可适度增配指数基金，犹如“温阳通络”。

此谓“动态再平衡”，让组合始终回归“中和”状态。

3. “药食同源”即“费率精研”

中药讲究道地药材、减毒存效，投资也需精选工具、严控成本。  

选择指数基金时，关注费率低廉的ETF；配置债基时，优选持有满30天即免赎回费的C类份额。省下的每一分费率，都是未来复利生长的“药引”。筛选指数基金，可以在红色火箭小程序中，查询不同指数产品的历史收益，帮助你更科学地进行产品配置。

 一份“固本培元”的夏日调理方（供参考）：

若您有50万闲置资金，可如此调和：  

“守正”护根基（50%）：25万投入纯债基金，如定海神针，锁定基础收益； 

“中和”增韧劲（30%）： 15万配置“固收+”策略基金，在稳健中捕捉增强回报；  

“升发”盼成长（20%）： 10万定投指数基金，分享大国经济长期阳气。  

不要因一日脉象浮沉而改弦更张。投资亦是如此——短期波动如潮汐涨落，长期趋势方为星辰指引。 当您用“望闻问切”的耐心对待财富，时间这份“良药”，终将馈赠您稳健生长的果实。  

愿您手持“平衡”之钥，在财富与健康的双重天地里，从容安度每一个春夏秋冬。  

华夏基金投资者陪伴团队

2025年6月

风险提示：

内容所提及ETF基金均为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。主要投资于标的指数成份股及备选成份股。投资于本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，投资需谨慎。