树屋来信 | 作为准爸爸，如何规划"二人甜蜜"到"三人未来"的理财升级

图源 | 华夏基金全生命周期投资陪伴体系课程-基于大树理论 

- 第3封回信 -

 嗨，欢迎来到 《树屋来信》。

这里，是华夏基金全生命周期投资陪伴团队与你共享的安静角落，属于你和我们的 “树屋”。

——我们相信，投资，这件看起来关乎数字和远方的事，其实就藏在生活的细枝末节里，是我们都想好好聊聊的 “重要小事”。

在这里，我们像老朋友一样，在树荫下交换信件。聊那些闪光的理想，也聊琐碎日常的烟火气；聊关于未来的目标，也聊当下小小的困惑。

一笔一划，字里行间，没有宏大的说教，只有真诚的对话。

所以，找个舒服的位置坐下吧。

让《树屋来信》陪你一起，在投资的旅程中，慢慢写，慢慢读，慢慢懂。

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来信请发送至

investor_edu@chinaamc.com。您的每一封来信，都将获得来自我们的真挚回响。

亲爱的小夏：

您好！

我是贵公司的一名普通投资者，也是一位即将在年底迎来第一个孩子的90后准爸爸。今天提笔写下这封信，既想分享初为人父的雀跃，更想向专业的你们倾诉我对家庭财务升级的迷茫与期待——当“二人甜蜜”即将变成“三人未来”，理财规划该如何迈出关键一步？

过去五年，我和妻子过着典型的“无孩一身轻”生活：旅行说走就走，消费随性自由，投资以“稳健增值”为主，偶尔小搏一把。但自从得知妻子怀孕的消息，一种前所未有的责任感开始生根发芽。

“任性支出”被“精打细算”取代，早教班年费抵得上一趟欧洲游；“风险偏好”向“绝对守护”倾斜：股票账户里的波动让我夜不能寐，生怕影响孩子的奶粉钱；“当下享受”为“长远储备”让步：学区房、教育金、家庭保险……这些曾经遥远的词，突然成了餐桌高频话题。

当两个人的浪漫变成三个人的责任，我忽然意识到：理财规划必须从“增量游戏”转向“底线思维”。

孩子是甜蜜的软肋，更是坚硬的铠甲。 我们渴望把焦虑转化为规划的动力，让每一分钱都成为托举新生命的阶梯。期待您的回信！

一位幸福又忐忑的90后准爸爸：小林

2025年6月

亲爱的小林

您好！

读着您字里行间流淌的期待与忐忑，仿佛看到一位父亲正站在人生新阶段的门槛上，左手握着对孩子的爱，右手攥着对未来的责任。这种“甜蜜的焦虑”，我们太懂——华夏基金陪伴了无数家庭完成从“二人世界”到“三口之家”的蜕变，而您此刻的思考，正是理财规划中最动人的“成长时刻”。

您提到“理财必须从增量游戏转向底线思维”，这恰恰是家庭财务升级的关键转折点。针对您的困惑，推荐您尝试开启“定投权益指数基金+买入债券基金”的“抚养神兽基金工程”。

第一步：分账户管理，专款专用

设立独立账户：将抚养基金与日常开支、应急资金分离，避免挪用；

初始资金规划：根据家庭结余，建议预留3-6月生活费后，将20%-30%储蓄投入该账户。

第二步：权益部分——定投指数基金，聚焦“核心+红利”

考虑大盘稳定性，推荐关注沪深300ETF华夏。聚焦于A股核心，抗跌性相对比较好。

若希望通过分红增强投资安全垫，可考虑港股央企红利ETF。近12月恒生中国内地企业股息率7.07%，“生息”资产更具性价比。（数据来源：Wind，2025.04.06）

操作建议：

定投频率：按月投入，利用“微笑曲线”摊薄成本；

比例建议：前期孩子花费较少，可以多配置些权益基金，比如股四债六，甚至股五债五。（根据风险承受力调整）。

第三步：债券部分—— 一次性买入，筑牢安全垫

对于追求低波动性和稳健收益的投资者，建议关注中短债基金或纯债基金，如：华夏稳享增利6个月。债基波动较低，一次性买入亦可行。

操作建议：

买入节奏：每年或每半年集中补仓一次；

比例建议：后期随着孩子长大，要支出更多的学费、培训费、生活费，要增加债券基金持有比例，比如变成债七股三，甚至债八股二。

对了，在“抚养神兽基金工程”中，配置指数基金部分，关于指数基金如果有不懂的内容，可以在红色火箭小程序中查询不同指数基金的属性、风险等级、底仓构成，以及适配的投资场景，帮助你更好地做出投资决策。

真正的富养不是挥金如土，而是用时间和纪律为孩子编织一张稳健的成长网。 愿这份“股债双打”方案，能化解您的焦虑，成为孩子未来的底气。华夏基金投资者陪伴团队愿做您理财路上的“陪跑者”，从基金定投到权益配置，从教育金规划到养老储备，我们始终在这里。期待与您一起，见证“三人未来”的每一份成长与收获。

华夏基金投资者陪伴团队

2025年6月

港股特有风险提示：除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、法律和政治风险、会计制度风险、税务风险及投资工具的相关风险等。

内容所提及ETF基金均为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。主要投资于标的指数成份股及备选成份股。投资于本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，投资需谨慎。