家庭财富特辑：适配大多数家庭资产配置需求的新方案

图源 | 华夏基金全生命周期投资陪伴体系课程-基于大树理论

- 第12封回信 -

小夏
您好！

我是一名外企员工，妻子是一名老师。表面看，我们属于“光鲜”的中产——但儿子明年上小学，学区房的房贷还剩十几年，而家庭收入却逐渐缩水——用了很久的“64股债平衡”组合，收益没有之前明显了。工薪家庭财富如何积蓄？还希望获得指点！

顾先生

2025年7月

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顾先生：

先回答你最核心的困惑：为什么曾经的“稳妥”失效了？

因为低利率时代，债券的“安全垫”变薄了，股票的波动却没变小。

但换个角度看，这恰恰是个机会——通过“多元资产配置”替代“股债二元对立”。

46%选择偏股型基金：选跟踪大盘核心资产的沪深300ETF，如“沪深300ETF华夏”，每月定投分散风险。

点击查看沪深300ETF华夏业绩情况

16%选择债券型基金：

选择1：短债ETF为主，如“科创债ETF华夏”，也许短期会有波动，但长期看仍是组合“稳定器”。

点击查看科创债ETF华夏

选择2：纯债基金，如“华夏鼎茂”，风险等级仅有R2，能满足大多数低波动稳健需求的理财场景。

点击查看华夏鼎茂A业绩情况

16%选择黄金实物及ETF：黄金是对抗通胀的“避风港”，具有一定的避险属性，尤其当物价上涨时，它的波动方向与股票相反。如黄金ETF华夏。

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11%选择红利类ETF：红利类产品可能短期上涨的爆发力并不强，但如果把时间拉长，你会发现红利低波具备良好的耐力，积小步，行千里。

点击查看红利低波ETF基金业绩情况

11%选择商品类ETF：可布局农产品等实物资产（如“豆粕ETF”），对抗地缘政治或极端天气带来的价格波动。与直接投资股票以及主动基金相比，借道ETF参与市场，既方便、快捷、还能有效分散风险。

点击查看豆粕ETF业绩情况

把3-6个月的家庭开支存入货币基金，如华夏现金增利A ，这部分钱不追求收益，只求“随时能取”。

点击查看华夏现金增利A业绩情况

你担心的“没时间研究”其实有解决方案。

根据自己的风险偏好，也同样能够打造属于自己的多元配置方案。当然了，假如对指数基金有不同的组合需求，可以在红色火箭小程序创建模拟组合，追踪策略的后续表现。

资产配置不是追求一夜参天，而是让家庭财富之树的根基，在每一轮生长季里都能稳健向上。最好的配置方案，从来不是“标准模板”，而是“匹配生命周期的沃土”，选择合适的产品，追求家庭财富的增值。

华夏基金投资者陪伴团队

2025年7月

风险提示：

内容所提及ETF基金均为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。主要投资于标的指数成份股及备选成份股。投资于本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，投资需谨慎。