【成长入门第三期】为什么不建议把学费生活费拿来买权益类基金？

你是不是有过这样的经历，股市疯狂上涨，看着权益基金持仓昨天小赚几千，今天又赚几千，开始美滋滋地盘算着，要是多投点进去，岂不轻松日入过万？

于是乎，一股脑地把生活费、学费砸进去。结果呢，往往是刚满仓杀进，行情就急转直下，逐渐套牢。等着用钱时，只能忍痛割肉。

急钱不投权益，是小夏经历失败后总结出来的教训。

权益市场波动大，需坚持长期投资

小夏刚入门投资时，也犯了全天下投资小白都会犯的错误——把短期内要用的钱也投进股市。

那时市场如火如荼，看着身边的人都在炫耀基金赚了多少钱，小夏心痒痒的，就把积蓄投进去，连短期内要用的房租、生活费，也砸了进去，沉浸在发财的美梦中。

可没蹦跶几天，行情就转为下跌。起初以为只是正常回调，没当回事，没想到竟是一泻千里的开端。结局可想而知，饭要吃、房租也要付，小夏只能逐渐割肉。

小夏对这次的失败进行了深刻反思，发现了两个关键问题。

一是在股市中，散户是后知后觉的，所以容易追高。

行情平淡时，散户一般不会主动关注市场信息。当市场大涨、媒体争相报道后，大家才被动地接受信息。所以，散户在信息上是具有滞后性的。

但散户缺乏专业性，更多是被情绪左右。

一开始，指数从2500点涨到3000点，没人信它会涨到3500点；眼巴巴看着涨到3500点后，不相信会涨到4000点，结果指数还真涨到了4000点。这下大家信仰出来了，纷纷高举5000点大旗杀进场，就这么水灵灵地站在了高高的股堆旁边。

小夏那时也是后知后觉地看到股市大涨，逐渐被感染，从一开始的“不信”，到后来的“举大旗”，把家当都投进去了。

所以，后来不管市场多么火爆，小夏都不会再一股脑地把生活费、学费等短期内要用的钱拿去买权益基金。毕竟高位站岗，短期内又没应急资金，注定要割肉。

二是股市长期向上，但波动比较大。

说出来你可能不信，A股长期整体其实是上涨的。

以沪深300指数为例，自2005年4月8日发布以来，截至2024年12月5日，涨了3倍，整体呈现出上涨走势。

但不得不承认，沪深300指数的波动也很大，熊市年份回撤幅度时常在-30%以下，历史最大回撤率达到-72.3%！假如小夏把未来3个月要交的1万块房租投进去，最惨的情况要亏掉7230块。这下好了，本来想拿房租赚两顿火锅钱，结果桌子都被掀翻了。

（数据来源：Choice；数据日期：2005/4/8-2024/12/5）

这种大起大落的行情，其实很适合长期定投，因为下跌时间够久，积攒的便宜筹码就越多，后期牛市爆发力也越猛。

但要能熬到牛市，前提就是不要拿短期要用的钱投到权益市场，这样才能不被短期波动影响，让资金在股海里坚定地与大熊战斗。

拿闲钱投资，什么是闲钱？

那次亏损之后，小夏投资权益基金的金额都要经过认真盘算之后才决定投多少，原则就是，在兼顾自己风险偏好的前提下，只拿闲钱投资权益市场。

首先，小夏有记账的习惯，可以知道自己平均每月的生活开支是多少。而后用每月收入减去生活开支，剩下的钱就可以拿去投资了。

假如小夏月薪到手10000元，每月固定开支4000元，这4000块先拿去买货基，反正随存随取，还能赚点零花钱；剩下的6000元暂时不用。

那是把这6000元都拿去投资权益基金吗？不不不，得考虑自己的风险偏好。

风险偏好高，能承受一定风险，可以多投点；风险偏好低，波动大一点就担惊受怕，那就少投点权益产品。

但很多小伙伴对自己风险承受能力并没有很清晰的认知，怎么办呢？

简单的做法是格雷厄姆提出的“股债平衡法”，也就是股债五五开。小夏就可以拿3000元买权益基金，3000元买债券基金。债券基金风险低，灵活性也比较好，万一有超支需求，小夏也能卖掉债基来应急。

这么一来，哪怕自己遇到一些急事，也有货币基金、债券基金顶上，不用在下跌积攒筹码的好时机被迫割肉。并且，根据自己的风险偏好投资适当比例的权益资产，即使行情下跌，亏损幅度也在自己承受范围内，能提升投资体验、坚持长期持有，享受牛市的爆发收益啦~