【探索而立第一期】投资新风口,为何是ETF?

2025-01-21

不知道大家有没有发现,最近几年,ETF产品越来越火了,打开各大财经媒体,经常能够看到和ETF相关的新闻。各家基金公司也拼命抢占ETF赛道,ETF成为当下市场追逐的新风口。

 

那么,ETF为何能成为投资新风口?

 

政策与行情的共振,促成ETF基金大热

 

首先,是政策对权益类ETF发展的大力支持。

例如,自2019年10月以来,证监会开始优化公募基金产品发行注册机制,包含股票ETF在内的四大常规产品发行审批进入快速通道,基金注册和发行节奏提速显著等,自此各大公司纷纷加快发行ETF产品的步伐。

10年各类ETF基金规模变动;资料来源:Wind,截至2024年三季度

 

截至2024年三季度末,全市场ETF基金的管理规模也已突破3.5万亿,个人投资者占比也水涨船高,ETF产品覆盖的深度和广度也在不断地拓展。

 

其次,是市场行情的影响。近几年,A股整体行情以结构性行情为主,板块间轮动加剧,通过布局热门细分行业可以捕捉结构性行情带来的投资机会又规避了主动基金可能出现的风格漂移,基金经理切换带来的不确定因素

ETF投资更加省心

 

投资股票以及主动基金相比,借道ETF参与市场,还具有方便、快捷、分散风险等特点。

 

优势一:分散投资。

 

单只个股占比不能超过一定的比例,这在一定程度上大大降低了黑天鹅事件带来的影响。

 

优势二:交易效率高,费用低廉。

 

一般来说,ETF基金能实现场内自由交易,对于部分债券、跨境ETF而言还能实现单日T+0交易,大大提升了交易效率。同时交易成本偏低、费用较少。和主动型基金相比,在基金降费之前,ETF基金的管理费普遍在0.6%左右,约为主动型基金的4折,托管费也差不多是主动型基金的4折。

 

这些年基金降费之后,很多ETF基金的年综合费率降至0.2%,投资者费率成本进一步降低。

 

优势三:降低门槛,以较低的资金投资优质个股。

 

目前市场上诞生了不少优质大牛股,但这些股票价格并不便宜。以某消费龙头为例,截至2024125日,收盘价为1511/股,买上一手就要15万多,资金门槛不可谓不低,这也给不少投资者带来了较大的投资难度。可如果借助相关行业主题ETF,几百块资金就能轻松参与,资金门槛大幅度降低。

 

总的来说,我国国内的ETF市场目前仍然处于起步阶段,未来,ETF的发展将会迎来“黄金时期”。对于想要以低成本、灵活的方式来进行投资的投资者来说,ETF或许是一个非常具有吸引力的选择。


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