不知道大家有没有发现,最近几年,ETF产品越来越火了,打开各大财经媒体,经常能够看到和ETF相关的新闻。各家基金公司也拼命抢占ETF赛道,ETF成为当下市场追逐的新风口。
那么,ETF为何能成为投资的新风口呢?
政策与行情的共振,促成ETF基金大热
首先,是政策对权益类ETF发展的大力支持。
例如,自2019年10月以来,证监会开始优化公募基金产品发行注册机制,包含股票ETF在内的四大常规产品发行审批进入快速通道,基金注册和发行节奏提速显著等,自此各大公司纷纷加快发行ETF产品的步伐。
近10年各类ETF基金规模变动;资料来源:Wind,截至2024年三季度
截至2024年三季度末,全市场ETF基金的管理规模也已突破3.5万亿,个人投资者占比也水涨船高,ETF产品覆盖的深度和广度也在不断地拓展。
其次,是市场行情的影响。近几年,A股整体行情以结构性行情为主,板块间轮动加剧,通过布局热门细分行业可以捕捉结构性行情带来的投资机会,又规避了主动基金可能出现的风格漂移,基金经理切换带来的不确定因素。
ETF投资更加省心
与投资股票以及主动基金相比,借道ETF参与市场,还具有方便、快捷、分散风险等特点。
优势一:分散投资。
单只个股占比不能超过一定的比例,这在一定程度上大大降低了黑天鹅事件带来的影响。
优势二:交易效率高,费用低廉。
一般来说,ETF基金能实现场内自由交易,对于部分债券、跨境ETF而言还能实现单日T+0交易,大大提升了交易效率。同时交易成本偏低、费用较少。和主动型基金相比,在基金降费之前,ETF基金的管理费普遍在0.6%左右,约为主动型基金的4折,托管费也差不多是主动型基金的4折。
这些年基金降费之后,很多ETF基金的年综合费率降至0.2%,投资者费率成本进一步降低。
优势三:降低门槛,以较低的资金投资优质个股。
目前市场上诞生了不少优质大牛股,但这些股票价格并不便宜。以某消费龙头为例,截至2024年12月5日,收盘价为1511元/股,买上一手就要15万多,资金门槛不可谓不低,这也给不少投资者带来了较大的投资难度。可如果借助相关行业主题ETF,几百块资金就能轻松参与,资金门槛大幅度降低。
总的来说,我国国内的ETF市场目前仍然处于起步阶段,未来,ETF的发展将会迎来“黄金时期”。对于想要以低成本、灵活的方式来进行投资的投资者来说,ETF或许是一个非常具有吸引力的选择。