【渐入佳境第三期】股债“混搭”，为旅行梦想保驾护航

逃离城市喧嚣，奔赴山河湖海，为此提前筹备经费必不可少，投资基金为旅行筹集经费，是一种既实际又充满期待的方式。

固收底仓+股票增强

想象一下，精心挑选一只优秀的基金，并将起始资金投入其中，就像为未来的旅行存下一张无形的机票。

为了不让我们的旅游计划泡汤，我们所选的基金必须要扛得住市场波动，同时又能实现稳健增值。

当市场波动成为常态，一只优秀的偏债混合型基金的价值便显得尤为突出。

在对比万得偏债混合型基金指数、沪深300指数以及中证全债指数在不同市场条件下的表现时，我们可以发现以下特点：

数据来源：Wind

在股市上涨阶段，偏债混合型基金的收益虽然较沪深300指数的涨幅低，但依然能够分享到股市上涨的红利，同时也能保持较低的波动性；

在市场下跌阶段，偏债混合型基金得益于债券资产的防御保护，展现出了更强的抗跌能力；

在震荡市场中，即使市场没有明显趋势，偏债混合型基金也能通过债券投资获得稳定的收益，同时抓住股市中的投资机会。

通常来说，在偏股混合型基金“固收底仓+股票增强”的策略下，基金经理往往能够更为灵活的根据市场情况调整策略，因此优秀产品的业绩表现将更加突出。

选择一只优秀的偏债混合型基金

一般来说，偏债混合型基金中债券占基金资产净值比在60%以上，我们以一只股债配比为3:7的基金为例，看下它在近3年股市震荡下跌阶段中的表现。

我们很明显会发现，即便是沪深300震荡下跌，该基金依然创造了稳健上涨的收益走势，并且在市场在上涨阶段，基金还能灵活调整配比，顺利追涨创造超额收益。

数据来源：Wind 统计周期：2021/12/1-2024/11/30

市场风险不可预测，小夏也只能测试基金过去的市场表现，并不能代表未来收益。

股票的风险和潜在收益都比债券高，大家还是根据自己的风险偏好来选择合适股债比例的基金。

一次性投资还是定投

在选择一次性投资还是定投的方式上，小夏分别测试了不同市场条件，由于定投更喜欢波动较大的基金，所以对于定投相对稳健的偏债混合型基金来说，效果可能不是很明显。

还是刚刚那只基金，定投测算该基金的投资结果显示，单笔投资的收益走势明显强于定投，最终收益率也要更高，如此比较下来，定投的优势并不明显。

数据来源：Wind定投计算器，统计周期：2023/10/31-2024/11/1

根据这个测算，一次性投资1.3万元，一年后可以获得接近9%的收益，总资产1.4万元，如果不出国的话，我们可以玩的很好了。

由于旅游目标计划本身周期较短，对于偏债混合型基金这类相对稳健的产品，定投可能不会像在波动较大的市场中那样显著提升收益，小夏这里更建议一次性投资或减少分批投资次数。

对于那些既渴望旅行自由，又希望资金安全稳健的投资者来说，偏债混合型基金无疑是一个明智的选择，希望大家都能体验到资产增值的乐趣。