【渐入佳境第一期】“上有老下有小”一族，定投指数基金越早越好！

人到中年难免面临“上有老下有小”的境遇，辛劳为家庭，还要兼顾到自身的职业发展和健康，这些能靠定投基金来解决吗？

定投基金并不能直接解决生活的一地鸡毛，但作为一种缓解经济压力的手段，定投基金是一个很大的生活助力。

三个定投组合

提升中年人的经济实力，从而间接解决生活问题，小夏的朋友小林有这样三个基金组合：子女的、父母的以及自己的定投组合规划。

由于个人账户不方便展示，我们根据近10年相关指数的走势变化为例，就可以了解到以上组合配比的大致走势情况了。

我们用万得偏股混合型基金指数（885001）代表股混型基金，用万得债券型基金总指数（885005）代表债券型基金，再和沪深300指数近10年的收益走势进行对比。

数据来源：Wind 统计周期：2014/12/5-2024/12/5，指数历史表现不预示未来，不代表基金业绩。

适应不同方案的风险收益

不难发现，小林给自己的“20%债基+80%偏股”的组合风险收益较高，而给父母的“20%债基+80%偏股”的组合风险收益最低，给小孩的“50%债基+50%偏股”风险较为适中。

给父母的组合最为“保守”，在过去10年当中，抗住风险波动的能力也最强，同时组合中20%的股票资产比例也达成了增值的目的。

给自己的组合最为“积极”，在过去10年当中的市场下跌阶段的波动幅度最大，同时由于股票资产比例较高，最终的收益也相对较高。

给小孩的组合最为“平衡”，股票和债券的配比较为均衡，在过去历史10年当中，市场不同阶段表现当中能够获得相对稳定的收益。

总结这三个组合来看，风险收益越高，中途所经历的波动风险也就越大。所以在此参考下，我们的组合也要视自身的风险承受能力以及投资目标而定。

建仓策略与资金分配

在小林对组合的建仓策略与资金分配中，也会随着市场情况，以及不同组合的风险收益水平来调整。

在最为“保守”的父母组合中，小林选择用“储蓄”的思维来按部就班定投。养老储蓄的积攒非一日之功，按部就班的“储蓄式定投”是一种适合长期坚持的投资方式。

在给小孩的“平衡”组合中，小林会选择先一次性买入建个底仓，而后再坚持按部就班的定投策略。小林认为，近几年市场持续处于震荡下跌阶段，估值泡沫已经得到了出清，“此时不投更待何时？”

因此他会先拿5-10个月的定投金额一次性先建个底仓，第二个月再按部就班进行定投，以确保底部区域有足够的筹码。

给自己的“积极”组合中，由于股票资产的占比较高，小林会比较注重风险管理。比如在市场高估时减少投资以避免在高位买入过多，降低风险；在市场低估时增加投资以积累更多低成本的份额，使得定投资金得到更有效的利用。

动态平衡上，小林会对不同组合进行不同频次的调整，比如养老组合由于较为稳定，因此只要一年调整一次或不调整；小孩的组合一年会根据市场情况调整1-2次，而给自己的风险较高的组合中，他会选择根据每季度情况来看。

市场是不断变化的，动态平衡虽然在提高收益效果上并不明显，但是根据市场状态调整变化是很必要的，比如避免因市场波动而产生的过大风险，有利于我们长期“拿住”组合。

这三个组合，不但为小林的家族财务健康增加了“保护层”，通过长期投资，小林也积累足够的资金以应对未来家庭的各种突发事件，拥有了更多的选择和更大的安全感。