【财富陪伴第五期】净值“变脸”！手里有债基该咋办？

近期，债券市场的波动加大。持仓债基的小伙伴们最近可能发现了，自己持有的债基前几天一反稳健增长的常态，开始“变脸”了。面对这种变化，一时间不少小伙伴感到不知所措，不知道手里持有的债基该怎么办？

债基最近让人又爱又恨，还能不能躺平赚钱？

债基虽然一直以来都以稳健增长著称，但并不代表其不会出现波动。债基净值的波动可能是源于利率变化、信用风险以及市场情绪波动等因素。此外，我们还需要知道，债券的利率跟价格呈反向关系，当利率上升时，债券价格通常会下跌，导致债基净值下降；反之亦然。

下面这张图选取了10年期国债今年截止到12月12日的收益率走势，可以发现，10年期国债利率不久前确实经历了不小的上升，近几天才回到下降趋势，这也意味着其价格也重拾上涨态势。

数据来源：中国货币网

从上图中，我们还可以得出，债券市场虽然今年经历了几次短期波动，但总体依旧呈现出稳定上升的趋势。

一方面，债券基金虽然不久前经历了一定的回调，但不少投资者依旧希望通过持有债基，获得相对稳定的现金流；而另一方面，市场的波动增加，也让债基的净值出现波动，投资者又害怕自己的资产进一步缩水，这种矛盾心理确实让投资者又爱又恨。

尽管如此，债券基金仍然是一种相对安全的投资工具，长期来看，大部分时间我们依旧可以期待通过债基实现“躺平赚钱”。

手握债基心慌慌，是时候说再见了吗？

面对债基净值的波动，很多投资者可能会产生恐慌情绪，甚至考虑抛售手中的债基。然而，这种冲动的决定往往是不明智的。我们从下图可以发现，债基，呈现出“牛长熊短”的特点。债基在经历回撤后，通常能在较短时间内实现修复，且其最长回撤修复时间为370天，这说明债基具有较强的抗风险能力和自我修复能力。

在考虑是否继续持有债基时，我们需要根据不同的波动情形做出判断：

1.信用风险事件：评估基金风险控制能力。大多数基金公司可以有效处理，可以考虑继续持有；若是难以应对，则需要考虑赎回。

2.大规模赎回：保持冷静，判断基金基本面是否受到影响。如果没有受到影响，则可以考虑继续持有。

3.债市政策变动：通常只影响情绪面，历史多为短期调整，建议耐心等待净值修复。

4.市场利率变动：债基普遍净值波动的最常见原因，但通常为暂时性，可以考虑继续持有。

有些投资者可能会担心，近期10年期国债收益率已接近历史低点，债券价格回调的风险较大。

对此，小夏认为，对于债基投资者而言，过度频繁的交易不但可能带来不必要的成本，还可能会错过随后的反弹机会。由于债基本身收益率相对较低，因此保持冷静和耐心持有显得尤为重要。我们从上图可以看到，债基即使偶有回调，通常不久后又会创出新高，更适合长期持有哦~

挑选债基，是门技术活还是运气活？

虽然债基适合长期持有，但市场上的债基琳琅满目，投资者也要明确适合自己的产品。市场上有以国债为主的债券基金，也有以企业债为主的债券基金；有短期债券基金，也有中长期债券基金。小白投资者在不了解债券市场时挑选债基，就成了运气活。基于此，我为大家整理了挑选债基可以关注的四个方面，方便大家更好地选出适合自己的债基：

1.了解基金的投资策略和风险控制措施，判断基金是否符合自身风险承受能力。

2.关注基金经理的管理能力和业绩记录，有经验的基金经理更可能做出正确的投资决策。

3.查看基金的历史表现，长期稳定的走势往往更值得关注。

4.查看基金的费用率，较低的费用率可以降低我们的持仓成本，提高长期回报。

挑选债基既需要一定的专业知识，但投资者可以通过清晰的投资目标和风险承受能力，来筛选适合自己风险偏好的基金。并通过不断地学习和积累经验，小白投资者也可以提高选择债基的能力，使之不仅仅是一个“运气活”。

面对债券市场的波动，保持冷静和理性至关重要。我们需要认识到，债基的净值波动是正常现象，大多数都能在较短时间内完成修复。因此，投资者不用过度恐慌，坚持长期投资理念，把握低点布局机会，危机也可能是转机哦~